央行放水7000亿 对我们有什么影响?

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央行发布一则消息,宣布从7月5日起,五大行(中农工建交)、十二家大型股份制商业银行以及城商行等银行下调存款准备金率0.5个百分点。

存款准备金率,就好比你去银行存100,但银行只能放贷出去80,被扣除的比例,就叫存款准备金率。

下调存款准备金率,就如水龙头拧松放水,释放更多的资金到市场上。

不过这次放的有点超预期,达到7000亿。

这些增发的钱会流入一部分到股市、楼市中,所以对股市和楼市是个小利好。

话说现在才2900点,已经创下了近几年的最低位,可以加码布局一些股票、指数基金等资产。

其实这次消息最大的利好不是楼市也不是股市,而在于小微企业。

这里又得提下“去杠杆”政策。

杠杆,就好比你原先有1000元资产,银行贷款给你3000元做生意,也就是3倍。

现在银行到期只给我贷2000元了,杠杆瞬间下来了,钱也更紧张了。

这个政策,本来是用于应对现在负债高企的国企以及地方政府的。

可一旦市场长期的资金面趋紧,也会殃及无数的中小企业,导致中小企业贷款更难了。

为了解决中小企业融资难的问题,所以央行推出了降准这个大招:

“5000亿资金用以推进市场化、法治化“债转股”,2000亿资金用于加大对小微企业的支持力度!”

前一句话是什么意思呢?

白话解释就是,释放5000亿资金,针对资金链濒临断裂的企业,把它的债权换成股权,用货币全部稀释掉,一方面避免企业大批量破产,另一方面可以降低银行的坏账。

后一句话的意思则是,释放2000亿资金给农商行、城商行用于给小微企业放贷,用于缓解中小企业融资难、融资贵的问题。

总而言之,就是用货币放水去稀释坏账,支援小微企业。

这也不难理解,看看今年多少债券违约就知道了,足足有20只,去年全年才8只。

所以这也是政府不得已而为之的政策之一。

因而现在推出这个政策,也能有效减少中小企业的违约情况。

对于持仓企业贷为主的P2P、债券基金、私募债以及信托的朋友,可以暂缓口气了。

那么长期来看,是否这次的放水是有悖于市场去杠杆的大背景呢?难道预示着新一轮量化宽松即将启动?

我认为,这次降准主要是鉴于“信用紧缩”问题的发酵,央行才采取“宽货币”来进行合理对冲,目的精准,就是针对了融资难的中小企业来施展救援。

但大环境下,面对美国持续加息,国家外汇储备持续减少的大背景下,大放水、上杠杆的时代已经过去了。